Nvidia’nın yaklaşan sonuçları hisseyi desteklemek için “yeterince iyi” olacak: Loop

Investing.com — Nvidia’nın yaklaşan kazanç raporu, Loop Capital’e göre, Temmuz çeyreği için rehberlik beklentilerden daha zayıf gelse bile hisseyi desteklemek için “yeterince iyi” olabilir.

Aracı kurum, çip üreticisinin 28 Mayıs’ta açıklanacak Nisan çeyreği sonuçları öncesinde Al derecelendirmesini ve 175 dolar fiyat hedefini yineledi.

Loop Capital’de Yönetici Direktör olan Ananda Baruah şöyle dedi: “Çalışmalarımız, NVDA’nın Nisan çeyreği sonuçları ve Temmuz çeyreği rehberliğinin, bizim inandığımız 2025’in ikinci yarısının Sokak beklentilerinden önemli ölçüde daha güçlü olacağı düşünüldüğünde, hisseyi desteklemek için ’yeterince iyi’ olabileceğini gösteriyor.”

Nvidia’nın GPU’larına olan talep, Çin ile ilgili tarifeler ve gerilimler dahil makro ve jeopolitik zorluklara rağmen Nisan çeyreği boyunca sağlam kalmış görünüyor.

Baruah, Blackwell mimarisine devam eden geçişin ortalama satış fiyatları (ASP’ler) için anlamlı bir itici güç olduğunu vurguladı. Analist şimdi 2026 mali yılı için karma GPU ASP’sini altı ay önceki 26.000 dolardan 33.000 dolara yükseltti. Bu ASP artışı, gelecek yıl sevkiyatların neredeyse tamamının eski Hopper modellerinin yerini alacak Blackwell çiplerine dayalı olacağı beklentisiyle destekleniyor.

Baruah şunu belirtti: “Çalışmalarımız, B300’ün (hem GB300 hem de HGX 300 için) Haziran’da / Temmuz’a kadar sevk edileceğini gösteriyor.”

Eğer Nvidia’nın (NASDAQ:NVDA) Temmuz rehberliği iyimser beklentilerin altında kalırsa, Loop, yatırımcıların bunu “görmezden gelebileceğini” düşünüyor. Çünkü yeni nesil sistem lansmanları büyük bulut müşterileri için satın alma takvimlerini değiştiriyor.

Özellikle, Blackwell tabanlı konfigürasyonların gelişi karar döngülerini uzatıyor. Bazı müşteriler, bu yılın ilerleyen dönemlerinde GB modellerini beklemek yerine mevcut nesil HGX sistemleriyle devam etmeyi düşünüyor.

Loop’un tahminleri konsensüs beklentilerinin oldukça üzerinde kalıyor. Firma, 2026 mali yılı için 229,7 milyar dolar gelir ve hisse başına 5,00 dolar kazanç öngörüyor. Sokak beklentisi ise 200,4 milyar dolar ve hisse başına 4,40 dolar.

Özellikle, bu rakamlar Elon Musk’ın yapay zeka girişimi xAI’nin veri merkezi projesiyle bağlantılı yeni GPU siparişlerinden veya Orta Doğu’daki son bildirilen anlaşmalardan gelebilecek potansiyel artışları içermiyor.

Sonuç olarak, Loop, Nvidia için temel kurulumun sağlam olduğunu düşünüyor. Güçlü talep eğilimleri ve fiyatlandırma gücünün 2025’in ikinci yarısı boyunca devam etmesi bekleniyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.