Citi, Nio hissesini 30 günlük pozitif katalizör izlemeye aldı

Investing.com — Citi, Nio (NYSE:NIO) hissesini, yeni modellerin beklenenden daha hızlı piyasaya sürülmesi, yeni sürücü asistanı sisteminin yakında lansmanı, çip yükseltmeleri ve iyileşen maliyet dinamikleri beklentileri doğrultusunda 30 günlük pozitif katalizör izlemeye aldı.

Wall Street bankası, Çinli elektrikli araç (EV) üreticisinin önümüzdeki çeyreklerde araç sevkiyatlarında önemli bir ardışık toparlanma ve marj iyileşmesi için iyi konumlandığına inanıyor.

Citi analistleri, Nio’nun ikinci çeyrekte yaklaşık 63.000 adet araç teslim edebileceğini, bunun da bir önceki çeyreğe göre %50 artış anlamına geldiğini öngörüyor.

Teslimatlar üçüncü çeyrekte 100.000-120.000 adede ve dördüncü çeyrekte 120.000-150.000 adede hızlanabilir. Bu durum, 2026 tam yıl hacimlerinin Citi’nin mevcut tahmini olan 456.000 adetten 600.000 adede yeniden değerlendirilme potansiyeli taşıyor.

Nio’nun 2025’te on yeni modelin üretimini artırması bekleniyor. Eski modellerin envanteri Mayıs ortasına kadar temizlenmeli. Bu da 5 serisi ve 6 serisi altında dört yeni aracın lansmanı için zemin hazırlayacak.

Jeff Chung liderliğindeki analistler bir notta şöyle dedi: “Yeni 5 serisi ve 6 serisi üretim maliyeti, ortak otomobil parçalarının paylaşım oranını artırarak ve platform mimarisini basitleştirerek daha da iyileştirilmelidir.”

Ek lansmanlar arasında üçüncü nesil ES8 ve Onvo ile Firefly alt markaları altındaki yeni modeller yer alıyor.

Maliyet azaltmaları da Citi’nin tezinde merkezi bir tema. Otomobil üreticisi, Mayıs ayı sonuna kadar kendi geliştirdiği Gelişmiş Sürüş Asistanı Sistemleri (ADAS) çipini piyasaya sürecek. Bu çip, Nvidia’nın çipinin yerini alacak ve araç başına malzeme maliyetini yaklaşık 10.000 yuan düşürme potansiyeline sahip.

Birinci çeyrekte düşmesi muhtemel olan araç brüt marjlarının, ikinci çeyrekte %13’e ve dördüncü çeyrekte Nio markası için %18-20’ye toparlanması öngörülüyor.

Citi, Nio’nun ABD hisseleri için Alım notunu korudu ve hedef fiyatını 8,10 dolar, Hong Kong listesi için ise 62,50 Hong Kong doları olarak değiştirmedi.

Banka, Nio’nun 2026 mali yılına kadar daha fazla yeni model piyasaya sürmeye devam etmesini bekliyor. Bu süreçte Ar-Ge ve SG&A maliyetlerinin gelire oranla yüzdesel bazda düşmesi öngörülüyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.