Azul S.A.’nın kredi notu, Chapter 11 iflas başvurusu sonrası S&P’de ’D’ye düştü

Investing.com — Brezilya merkezli havayolu şirketi Azul S.A., ABD İflas Kanunu’nun Chapter 11 bölümü kapsamında gönüllü iflas koruması başvurusunda bulundu. S&P Global Ratings, 28 Mayıs 2025 tarihinde şirketin küresel ve ulusal ölçekteki kredi notlarını sırasıyla ’CCC-’ ve ’brCCC-’den ’D’ye düşürdü. Şirketin 2026 vadeli teminatsız tahvillerinin notları da ’CC’den ’D’ye indirildi ve ’6’ olan kurtarma notu geri çekildi.

Bu not indirimi, Azul’un aynı gün Chapter 11 başvurusunu duyurmasının ardından geldi. Karar, şirketin 2025’in ilk çeyreğinde bildirdiği önemli nakit kaybının ardından alındı. Güçlü operasyonel performansa rağmen, Azul ağır borç yükü ve kiralama ödemeleri, finansal masraflar, sermaye harcamaları ve işletme sermayesi çıkışları gibi yüksek devam eden giderlerle mücadele etmeye devam ediyor.

İflas başvurusuyla birlikte Azul, tahvil sahipleri, en büyük kiralayıcısı AerCap, American Airlines ve United Airlines dahil olmak üzere kilit paydaşlarından finansal destek sağladığını duyurdu. Şirket, bazı borçları ödemek ve likiditeyi yaklaşık 670 milyon dolar iyileştirmek için yaklaşık 1,6 milyar dolarlık borçlu-mülkiyetinde-finansman (DIP) sağladı.

Alacaklıları tarafından desteklenen Azul’un iflas süreci, potansiyel olarak American Airlines ve United Airlines’tan daha fazla öz sermaye yatırımına yol açabilir. Şirket, iflas süreci boyunca borcunu 2,0 milyar dolardan fazla azaltmayı öngörüyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.