5 büyük analist AI hamlesi: Tesla ’en değeri bilinmeyen AI yatırımı’, MongoDB’nin notu düşürüldü

Investing.com – İşte bu haftanın yapay zeka (AI) alanındaki en büyük analist hamleleri.

InvestingPro aboneleri, piyasayı etkileyen AI analist yorumlarına her zaman ilk erişen kişiler olurlar. Bugün yükseltin!

Nvidia hisseleri 1. çeyrek kazançları öncesinde ’cazip değerli’: Stifel

Stifel, NVIDIA Corporation’ın (NASDAQ:NVDA) mali birinci çeyrek kazanç raporu öncesinde şirket hakkında olumlu görüşünü koruyor. Çin ile ilgili kısıtlamalardan kaynaklanan devam eden zorluklara ve karışık makro ortama rağmen hisse senedini “cazip değerli” olarak tanımlıyor. Nvidia, 28 Mayıs’ta sonuçlarını açıklayacak.

Aracı kurum, sonuçların ve rehberliğin büyük ölçüde beklentilerle uyumlu geleceğini öngörüyor. Ancak Nvidia’nın Çin’deki H20 AI çiplerine yönelik son ihracat kontrollerinin geliri olumsuz etkilediğini kabul ediyor. Buna rağmen Stifel, yılın ikinci yarısı için güçlü bir ivme oluştuğunu görüyor.

Stifel analistleri şöyle yazıyor: “Tedarik zinciri görüşmelerimiz, ikinci yarıda önemli bir hızlanmaya işaret etmeye devam ediyor.” Analistler, Nvidia’nın BAE ve Suudi Arabistan gibi bölgelerde büyüyen ayak izini vurguluyor. Bu büyüme, olumlu ABD politika hamleleriyle destekleniyor. Bu eğilimler, genel olarak dirençli bir tedarik zincirini tamamlayan ek olumlu faktörler olarak görülüyor.

Analistler, yatırımcıların muhtemelen üç temel alana odaklanmaya devam edeceğini belirtti. Bunlar: hiper ölçekleyicilerden devam eden talep ve altyapı harcamalarının dayanıklılığı, Çin ihracat kısıtlamalarının gelişen etkisi ve yeni GB200 ve GB300 çiplerinin erken üretim artışlarıyla ilişkili herhangi bir marj baskısı.

Bu belirsizliklere rağmen Stifel, Nvidia’nın AI alanındaki hakimiyetine yönelik bir tehdit görmüyor. Notta şöyle deniliyor: “NVDA’nın küresel AI altyapısını şekillendirmedeki liderlik konumunda herhangi bir değişiklik beklemiyoruz.”

Aracı kurum, değerleme konusundaki olumlu duruşunu yineledi ve Nvidia’nın AI ekosistemindeki merkezi rolünü vurguladı. Analistler şu sonuca vardı: “Hisseleri, bu konumlandırma bağlamında cazip değerli görmeye devam ediyoruz.”

Tesla ’en değeri bilinmeyen AI yatırımı’ diyor Wedbush

Bu arada bu hafta, Wedbush Securities, Tesla Inc’in (NASDAQ:TSLA) 12 aylık hedef fiyatını 350 dolardan Wall Street’in en yüksek seviyesi olan 500 dolara yükseltti. Bunu yaparken şirketin otonom araç ve AI stratejisine bağlı büyük bir değerleme fırsatını gerekçe gösterdi. Aracı kurum, Tesla’yı “otonom büyümenin altın çağına” giren bir lider olarak tanımlayarak Outperform notunu yineledi.

Analistler Daniel Ives ve Sam Brandeis, Tesla’nın otonom platformunun Austin’deki yaklaşan lansmanını kilit bir katalizör olarak vurguladı. Bunu şirket için yeni bir dönemin başlangıcı olarak nitelendirdiler.

Tesla için AI ve otonomi pazar fırsatının en az 1 trilyon dolar değerinde olduğunu tahmin ediyorlar. Otomobil üreticisini “bugün piyasadaki en değeri bilinmeyen AI yatırımı” olarak nitelendiriyorlar. Dediklerine göre Tesla’nın uzun vadeli konumu, Nvidia, Microsoft (NASDAQ:MSFT) ve Alphabet (NASDAQ:GOOGL) gibi diğer teknoloji liderlerini geçebilir.

Wedbush, Tesla’nın tam kendi kendine sürüş (FSD) teknolojisi ve otonom Cybercab hizmetinin piyasaya sürülmesi yoluyla önemli bir değerin açığa çıkmasını bekliyor. Firma, FSD’nin benimsenmesinin %50’yi aşacağını öngörüyor. Bu da Tesla’nın finansal modelini anlamlı şekilde değiştirecek ve marjları genişletecek.

Tesla 2025 başında Elon Musk’ın Trump yönetimiyle bağlantıları dahil olmak üzere zorluklarla karşılaşsa da, Wedbush bu endişelerin “geride kaldığını” söylüyor. Ayrıca şirketin AI ve robotik hedeflerini yönlendiren “yeniden kararlı bir Musk” görüyor.

Çin ve Avrupa’daki devam eden zorluklara rağmen analistler, Tesla için ana anlatının artık yaklaşan “AI devrimi” etrafında döndüğüne inanıyor. Bu da olumlu bir senaryoda şirketin piyasa değerini 2026 sonuna kadar 2 trilyon dolara çıkarabilir.

Evercore, yıllık kullanıcı konferansı sonrası Dell hakkındaki olumlu görüşünü yineliyor

Evercore ISI, Dell Technologies’in (NYSE:DELL) yıllık “Dell World” konferansının ardından şirket için Outperform notunu yineledi. Aracı kurum, Dell’in kurumsal yapay zekadaki büyüyen rolüne güven duyuyor. İşletmeler üretken AI çözümlerini benimsemeyi hızlandırırken Dell’in konumlandırması konusunda olumlu görüşünü koruyor.

Evercore, etkinliğin ilk gününü özetleyen bir notta şöyle yazdı: “DELL’in kurumsal Gen AI benimsenmesinin hızlanmasından faydalanacak iyi bir konumda olduğuna inanmaya devam ediyoruz.”

CEO Michael Dell, açılış konuşmasında Nvidia’nın Blackwell ve AMD (NASDAQ:AMD) çipleri tarafından desteklenen AI sunucuları, güncellenmiş AI PC’ler serisi ve geliştirilmiş ağ ve yönetilen AI hizmetleri dahil olmak üzere bir dizi yeni ürün tanıttı.

Önemli bir tema, maliyet avantajları nedeniyle kurumsal AI iş yüklerinin tekrar şirket içine geri dönmesiydi. Notta şöyle deniliyor: “DELL, maliyet avantajları nedeniyle işletmelerin %85’inin önümüzdeki 24 ay içinde Gen AI iş yüklerini şirket içine taşımasını bekliyor. Şirket içi çıkarım, halka açık bulutlara kıyasla daha iyi maliyetler sunuyor.”

Evercore, Dell’in bulut sağlayıcıları ve AI model geliştiricileri için yeni nesil AI sistemleri inşa etmedeki derin teknik deneyimini vurguladı. Bu deneyim şimdi kurumsal müşterilere uygulanıyor. Analistlere göre bu geçmiş, şirkete “kurumsal seviyeye getirebileceği paha biçilmez teknik uzmanlık” sağlıyor.

Öne çıkan duyurular arasında Dell Pro Max Plus vardı. Bu ürün “kurumsal sınıf NPU’ya sahip ilk mobil iş istasyonu” olarak tanıtıldı ve taşınabilir bir formatta uç çıkarım için tasarlandı. Altyapı tarafında, Nvidia’nın B300 ve GB300 çiplerini içeren yeni sunucular, AI çıkarım yeteneklerini geliştirmeyi amaçlıyor.

Evercore şu sonuca vardı: “Bugünkü duyurularla, DELL’in bir kurumsal müşterinin tüm AI altyapı ihtiyaçları için yaşam döngüsü boyunca ’tek durak noktası’ olabileceğini düşünüyoruz.”

MongoDB ’nin notu beklenenden zayıf AI etkisi nedeniyle düşürüldü

Loop Capital, MongoDB’yi (NASDAQ:MDB) Al’dan Tut’a düşürdü ve hedef fiyatını 350 dolardan 190 dolara keskin bir şekilde indirdi. Bunu yaparken şirketin bulut veritabanı platformu Atlas ile ilgili endişeleri gerekçe gösterdi.

Aracı kurum Salı günkü notunda Atlas’ın “sönük pazar benimsenmesine” işaret etti. Bu eğilimin devam edebileceğini ve şirketin AI ile ilgili iş yüklerinden yararlanma kabiliyetini olumsuz etkileyebileceğini öne sürdü.

Loop Capital analistleri şöyle dedi: “AI heyecanı büyümeye devam ederken, MongoDB kısa vadede orantılı bir fayda görmeyebilir.” Bulut veritabanı pazarının “oldukça parçalı” kaldığını ve şirketlerin AI dağıtımları için tek bir satıcıda standardizasyona gitme olasılığının düşük olduğunu belirttiler. Bu durum, daha geniş benimseme eğilimlerine kıyasla MongoDB’nin platformunda AI iş yüklerinin daha yavaş oluşmasına neden olabilir.

Loop ayrıca, üretken AI’ın yükselişinin geliştirme karmaşıklığını azalttığını gösteren sektör temaslarından gelen geri bildirimlere dikkat çekti. Bu da tek bir veritabanı platformunda konsolidasyonu daha az çekici hale getiriyor. Aracı kurum şöyle yazdı: “Bu, kuruluşların PostgreSQL gibi açık kaynak platformları dahil olmak üzere düşük maliyetli alternatifleri tercih etmesine yol açabilir.”

MongoDB’nin büyük işletmelerle ivme kazanma çabalarına rağmen, Loop Capital sınırlı başarı görüyor. “Büyük bir organizasyon içinde tek bir platformda konsolide olma ve standardizasyon ihtiyacı… daha az önemli hale geliyor.”

HSBC, Bilibili’yi talepkar olmayan değerleme, güçlü görünüm ve AI yatırımları nedeniyle Al’a yükseltti

Bir başka not değişikliğinde, HSBC Bilibili Inc ’i (NASDAQ:BILI) Tut’tan Al’a yükseltti. Bunu yaparken oyun, reklam ve kârlılık genelinde daha güçlü bir görünüme ve cazip bir değerlemeye işaret etti. Banka ayrıca hedef fiyatını 21,50 dolardan 22,50 dolara yükseltti. Bu da mevcut seviyelerden yaklaşık %25 yukarı potansiyel anlamına geliyor.

HSBC analistleri, Sanmou 7. Sezon’un (S7) performansına dikkat çekerek “bizim/piyasanın beklentilerini aştı” dedi. Ayrıca bu ayın sonlarında önemli geliştirmelerle piyasaya sürülmesi beklenen 8. Sezon hakkında iyimser olduklarını belirttiler.

Banka ayrıca 2025’ten 2027’ye kadar oyun geliri tahminlerini %6 ila %8 oranında yukarı yönlü revize etti. Genel gelir projeksiyonlarını da %2 artırdı. Bunu yaparken “kaliteli kullanıcı büyümesinin sağladığı beklenenden daha iyi VAS” gerekçesini gösterdi.

Bilibili’nin ilk çeyrek sonuçları beklentileri aştı. GAAP dışı net kâr, HSBC’nin tahmininden %25, piyasanın tahmininden %40 daha yüksek geldi. Bu sürpriz, “beklenenden düşük Ar-Ge ve G&A gideri” olarak açıklandı.

İleriye bakıldığında, HSBC ikinci çeyrekte %20 gelir büyümesi öngörüyor. Bu büyüme, oyunda yıllık %61, reklamcılıkta %19 ve katma değerli hizmetlerde %10 artışla yönlendiriliyor. Banka, “yüksek marjlı oyun ve reklam işlerindeki daha dirençli performansın daha güçlü kazanç beklentilerini destekleyebileceğine” inanıyor.

Reklamcılıkta büyüme, gelişmiş reklam yükü, artan eCPM ve genişleyen kullanıcı trafiği tarafından yönlendiriliyor. HSBC, “reklam teknolojisi iyileştirmesinin kullanıcı hedefleme ve dönüşümü daha da artırması beklendiğinden” kazançların devam etmesini bekliyor.

Not ayrıca Bilibili’nin AI’daki yatırımını vurguluyor. Bu yatırımlar arasında açık kaynaklı modellerin ince ayarı üzerinde çalışmak ve 2025 sonuna kadar içerik oluşturucular için bir metinden videoya dönüştürme aracı başlatma planları yer alıyor.

Tahmini 2025 kazançlarının 22 katı ve 2026’da GAAP dışı hisse başına kazançta %48 büyüme projeksiyonu ile HSBC, hisse senedinin değerlemesini ikna edici buluyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.