5 büyük analist AI hamlesi: Apple tarifelerden faydalanabilir; AMD sonuçlar sonrası yükseltildi

Investing.com — İşte bu haftanın yapay zeka (AI) alanındaki en büyük analist hamleleri.

InvestingPro aboneleri, piyasayı etkileyen AI analist yorumlarına her zaman ilk erişen kişiler oluyor. Bugün yükseltin!

**Apple tarifelerden faydalanabilir, Loop Capital söylüyor**

Loop Capital, geniş piyasa endişelerine rağmen Apple Inc (NASDAQ:AAPL)’ın tarifelerle ilgili aksaklıklardan faydalanabileceğini savunuyor. Aracı kurum, 215 dolar fiyat hedefini ve Tut tavsiyesini yineleyerek, son fiyatlandırma ve üretim ayarlamalarının iPhone 17 lansmanı öncesinde iPhone satışlarını destekleyebileceğini belirtiyor.

Loop’un tedarik zinciri kontrollerine göre, Apple iPhone 17 Pro ve Pro Max modellerinin ortalama satış fiyatlarını 100 ila 200 dolar artırdı. Loop şöyle yazıyor: “İroniktir ki, AAPL’ın telefonları Mart ve Haziran çeyreklerine çekme ’tarife eylemleri’, iPhone 17 lansmanına çok ihtiyaç duyulan bir köprü sağlayabilir.”

Loop ayrıca, Apple’ın Eylül ve Aralık çeyrekleri için iPhone 17 sevkiyat tahminini 92 milyondan 100 milyon birime yükselttiğini bildirdi. Yeni iPhone 17 Air modelinin sevkiyatlarının şimdi, önceki tahminlerden 15 milyon artışla 31 milyona ulaşması bekleniyor.

Loop, tarifelerin marjları etkileyebileceğini kabul ederken, “eğer iPhone 17 ve iPhone 18 form faktörü konusunda gerçek bir heyecan varsa, yatırımcıların bunları göz ardı edebileceğine” inanıyor. Her iki modelin de yıllardır en önemli donanım yeniden tasarımlarını içermesi bekleniyor.

Ayrı olarak, Loop Apple’ın üretken AI’daki artan faaliyetine dikkat çekti. Analistler şöyle diyor: “Çalışmalarımız, AAPL’ın son Siri karmaşasının şirket içinde bir strateji değişikliğini zorlayabileceğini gösteriyor.” Şirketin Supermicro ve Dell (NYSE:DELL)’den GB300 NVL72 sunucu kümeleri için yaklaşık 1 milyar dolarlık sipariş verdiği görülüyor.

**HSBC, iyileşen duyarlılık üzerine AMD hisselerini Sat’tan Tut’a yükseltti**

Haftanın başlarında, HSBC Advanced Micro Devices Inc (NASDAQ:AMD)’yi Sat’tan Tut’a yükseltti ve fiyat hedefini 75 dolardan 100 dolara çıkardı. Güçlü ilk çeyrek sonuçları ve olumlu jeopolitik gelişmeler sonrasında iyileşen duyarlılığa işaret etti.

Analist Frank Lee, ABD ile Suudi Arabistan arasındaki son AI ortaklığını AMD için potansiyel bir destek olarak vurguladı. Ayrıca tarife gerilimleri de hafifliyor. Şirketin veri merkezi gelirindeki güçle desteklenen beklenenden iyi ilk çeyrek performansı, hisse senedine yatırımcı güvenini yeniden canlandırmaya yardımcı oldu.

Lee, gelecekteki yükselişi AMD’nin AI’daki konumlandırmasına bağlıyor ve hisse senedini “uzun vadeli toplam adreslenebilir pazar (TAM) fırsatı açısından çekici” olarak nitelendiriyor.

Ayrıca, yaklaşan AI çip lansmanlarının AMD’nin Intel Corporation (NASDAQ:INTC) gibi rakiplerle daha etkili bir şekilde rekabet etmesi için önemli bir fırsat olduğuna işaret etti.

**Redburn, Broadcom ve Arista’yı Al, Marvell’i Nötr ile başlattı**

Bu arada, Redburn Atlantic, Broadcom Inc (NASDAQ:AVGO), Arista Networks (NYSE:ANET) ve Marvell (NASDAQ:MRVL) Technology’de kapsama başlattı. AI altyapısındaki konumları nedeniyle üç yarı iletken isminden ikisine yönelik olumlu bir duruş sergiliyor.

Analist Mike Harrison, Üretken AI etrafındaki duyarlılık soğurken bile uygulamaya özel entegre devreler (ASIC’ler) konusunda olumlu kalıyor. “Hiper ölçekleyiciler ve büyük teknoloji şirketleri rekabetçi konumlarını korumak için yatırım yaparken, ASIC’ler daha iyi sermaye verimlilikleri nedeniyle kritik önem taşıyor” diye vurguladı.

Broadcom, Al tavsiyesi aldı. Redburn, onu “tartışmasız en önde gelen ASIC ortak ortağı” olarak nitelendirdi. Meta (NASDAQ:META), Apple (NASDAQ:AAPL) ve OpenAI gibi şirketlerdeki GenAI çabalarıyla güçlü bağlantılarını vurguladı.

Harrison şunları ekledi: “Konsensüsün Broadcom’un ASIC boru hattının gücüne yeterince kredi vermediğini düşünüyoruz.”

Arista da Al olarak derecelendirildi. Yazılım ve donanım yeteneklerinin Ethernet tabanlı AI kümelerini ölçeklendirmek için uygun olduğu görülüyor. Bununla birlikte Harrison, Arista’nın hiper ölçekleyicilerdeki hem iç hem de dış iş yüklerine maruz kalmasının, onu kısa vadeli talep dalgalanmalarına Broadcom’dan daha savunmasız bırakabileceğini belirtti.

Marvell, Nötr olarak başlatıldı. Hisse senedi bu yıl zaten keskin bir şekilde düşmüş olsa da, Harrison daha olumlu olmadan önce “tasarım kazanımlarında daha fazla görünürlük” görmek istediğini söyledi. Marvell’in Amazon (NASDAQ:AMZN)’un AI çiplerindeki gelecekteki rolü ve alandaki artan rekabet konusundaki endişeleri işaret etti.

Redburn, Broadcom için 301 dolar, Arista için 112 dolar ve Marvell için 67 dolar fiyat hedefleri belirledi.

**Salesforce, Informatica anlaşması nedeniyle RBC tarafından düşürüldü**

RBC Capital Markets, Salesforce Inc (NYSE:CRM)’i Outperform’dan Sector Perform’a düşürdü ve fiyat hedefini 420 dolardan 275 dolara indirdi. Şirketin 8 milyar dolarlık Informatica satın alımı konusundaki endişeleri gerekçe gösterdi.

Salesforce nispeten beklentilere uygun bir çeyrek sunsa da, RBC açıklanan anlaşma ve ilgili risklerin düşürülmesinde kilit rol oynadığını söyledi. Aracı kurum şöyle dedi: “Informatica ile anlaşma riski bizim için dengeyi değiştirdi.” Agentforce ilerlemesi hakkında daha fazla netlik olana kadar veya Informatica satın alımı beklenenden daha olumlu çıkana kadar kenarda beklemeyi tercih ettiklerini ekledi.

RBC, şirketin marj genişleme hikayesini hala beğeniyor ve değerlemeyi zorlayıcı bulmasa da, anlaşma duyurusunun ardından kısa vadeli risk-ödül dengesinin değiştiğine inanıyor.

**SoundHound ’AI devriminde doğrudan bir oyun’: Piper Sandler**

Bir başka yeni kapsamada, Piper Sandler SoundHound AI Inc (NASDAQ:SOUN)’yi Ağırlık Üstü derecelendirmesi ve 12 dolar fiyat hedefiyle başlattı. Şirketi ses-AI teknolojisi aracılığıyla “AI devriminde doğrudan bir oyun” olarak nitelendirdi.

Analistler, SoundHound’un entegre ASR ve NLP mimarisini gerçek zamanlı konuşma AI’ı sunmada önemli bir farklılaştırıcı olarak vurguladı. Şirketin platformu otomotiv, IoT, restoranlar ve müşteri hizmetleri dahil olmak üzere sektörlere hizmet veriyor. Piper, hızlı servis restoranları ve müşteri deneyimini en umut verici dikey sektörler olarak görüyor.

Amelia’nın satın alınması, SoundHound’un erişimini Piper’ın 2027 yılına kadar 30 milyar dolara ulaşacağını tahmin ettiği AI destekli çağrı merkezlerine genişletti. Analistler James Fish ve Caden Dahl şöyle yazdı: “Birlikte, 2027 yılına kadar 30 milyar dolarlık hizmet verilebilir adreslenebilir pazar görüyoruz ve SoundHound her pazarda erken bir lider.”

Piper ayrıca şirketin abonelik gelirine doğru kaymasına dikkat çekti. Tekrarlayan akışların, iki yıl önce sadece %4 iken 2027 yılına kadar toplam gelirin %90’ını oluşturacağını öngörüyor. Analistler, bunun Amelia’dan gelen sinerjilerle birlikte, önümüzdeki yıllarda marjları %10’dan fazla yükseltebileceğine inanıyor.

Olumlu olmakla birlikte, SoundHound’un daha geniş üretim zorluklarına maruz kaldığı otomotiv segmentindeki devam eden zorlukları kabul ettiler. Şirket şu anda küresel otomobil üretiminin yaklaşık %25’ine maruz kalıyor ve kilit OEM ortaklarının bu yıl %4’lük bir satış düşüşü yaşaması bekleniyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.